GLOBAL D, filiale du groupe MENIX, cédée à NAXICAP PARTNERS

Quelques mois après la vente de SERF (filiale orthopédique du groupe MENIX) à l’américain STRYKER, les actionnaires de MENIX cèdent la filiale spécialisée dans l’implantologie dentaire et chirurgie maxillo-faciale à NAXICAP PARTNERS qui détiendra la majorité du capital du groupe, aux côtés de ses dirigeants Benoit Rodriguez de Souza, Christophe Marrone et d’autres managers.

Créé en 2012 par MENIX à la suite de la fusion du fabricant de dispositifs médicaux en dentaire et chirurgie maxillo-faciale TEKKA et de la sous-division dentaire de SERF, GLOBAL D a développé un large portefeuille de solutions lui permettant d’être présent à toutes les étapes du parcours du patient et d’adresser quatre marchés finaux : l’implantologie dentaire, la chirurgie cranio-maxillo-faciale, les produits de régénération et l’orthodontie.

Aujourd’hui, le groupe compte parmi les acteurs de référence des marchés de l’implantologie dentaire et de la chirurgie maxillo-faciale avec plus de 15 000 clients en France et s’est également développé à l’international, notamment grâce aux ouvertures de filiales en Italie et en Pologne, ainsi que des réseaux de distribution dans plus de 30 pays. Le groupe a réalisé près de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2023.

NAXICAP et les dirigeants de GLOBAL D visent un développement important sur les cinq prochaines années, avec l’activation des leviers suivants :

le déploiement d’une stratégie de buy-and-build ambitieuse en France et à l’international ;
la poursuite des projets industriels initiés par les dirigeants, avec objectif à la fois d’améliorer la rentabilité du groupe et la gestion des stocks ;
la commercialisation de nouvelles gammes de produits et de services ;
l’élargissement du réseau de distributeurs dans de nouvelles géographies ;
la mise en place de partenariats commerciaux dans les solutions digitales.

Source : extraits du communiqué de presse de NAXICAP PARTNERS

Dans le cadre de ce LBO, LAMARTINE CONSEIL est intervenu en tant que conseil juridique et fiscal de l’opération aux côtés du management de GLOBAL D avec une équipe composée de Stéphane Rodriguez, Ugo Audouard et Carole Maurice.

En amont, la Vendor Due Diligence a été réalisée par :

Stéphane Rodriguez et Ugo Audouard en droit des sociétés,
Carole Maurice et Nicolas Hugonin en droit fiscal,
Jérôme Cochet et Thomas Ciavarella en droit social,
Benoît Philippe, Audrey Freeman et Mathilde Cases en droit économique.

Autres intervenants sur l’opération :

Conseil M&A cédants : NATIXIS PARTNERS
Vendor due diligence financière : EIGHT ADVISORY
Conseil juridique cédants : AUGUST DEBOUZY
Conseil M&A acquéreurs : EDMOND DE ROTHSCHILD Corporate Finance
Conseil juridique acquéreurs : EDGE Avocats, KEELS Avocats, MAYER BROWN
Due diligence financière acquéreurs : ACCURACY
Dette senior : CAPZA, BANQUE PALATINE
Conseil juridique des banques : GOODWIN, DE PARDIEU