SYSCOM PROREP réorganise son capital dans le cadre d’un tour de table mené par SIPAREX et INITIATIVE & FINANCE

SYSCOM PROREP, spécialiste de la promotion, distribution et intégration de solutions électroniques techniques, réorganise son capital dans le cadre d’un tour de table mené par INITIATIVE & FINANCE et SIPAREX, présent au capital depuis 2021 et qui réinvestit via son fonds nouvelle génération Siparex Midcap 4.

Fondé et dirigé par Régis du Manoir et Hervé Dunand-Sauthier, SYSCOM PROREP est un acteur de référence dans le métier de la distribution à valeur ajoutée de composants et de l’intégration de sous-ensembles électroniques.

Le groupe francilien, qui emploie près de 90 collaborateurs, sert plus de 1300 clients qui conçoivent des équipements technologiques et s’appuie sur un portefeuille très étoffé de fournisseurs partenaires.

Accompagné par SIPAREX depuis 2021, le groupe affiche une croissance organique soutenue grâce à un élargissement continu de son portefeuille clients et un renforcement de l’équipe de management. SIPAREX a également accompagné le groupe dans sa stratégie de croissance externe, avec notamment les acquisitions de LA TECNIKA DUE en avril 2023 et ATERNATION en novembre 2023, lui permettant d’étoffer son portefeuille d’activité sur le marché de la promotion technologique et de l’intégration de composants électroniques mais également de renforcer ses positions de marché en Italie du Nord. SYSCOM PROREP ayant réalisé un changement d’échelle ces dernières années en s’inscrivant dans une véritable dimension européenne, son chiffre d’affaires est ainsi passé de 24 M€ en 2020 à 60 M€ en 2023.
Cette opération permet d’accueillir INITIATIVE & FINANCE comme nouvel investisseur au capital, aux côtés de SIPAREX Midcap qui renouvelle sa confiance dans les perspectives de développement du groupe, et du management. Le duo d’actionnaires ambitionne d’accompagner SYSCOM PROREP dans la réalisation d’une nouvelle feuille de route stratégique, visant un doublement de taille sur une échelle européenne.

Source : extraits du communiqué de presse des 2 parties

Dans le cadre de ce LBO secondaire, l’équipe LAMARTINE CONSEIL accompagnait SIPAREX (dans son réinvestissement) et INIATIVE & FINANCE, avec une équipe composée de :

• Bintou Niang, Solange Ducos et Sarah Sicart sur tous les aspects corporate de l’opération, dont l’audit en droit des sociétés mené en amont ;
• Maryline Pic-Dehongher et Myriame Amar sur les aspects financement et négociation bancaire ;
• Bertrand Hermant, Thalaa Imadah et Omar Fakir lors de la structuration fiscale de l’opération ainsi que l’audit en droit fiscal ;
• Charlotte Moreau lors de l’audit en droit social ;
• Benoît Philippe et Audrey Freeman lors de l’audit en droit économique.

Autres intervenants sur l’opération :

• Audit financier investisseurs : NEXIA S&A 
• Banquier d’affaires cédants : CAPITALMIND INVESTEC
• Audit financier cédants : PWC
• Conseil juridique cédants : FORTEM Avocats
• Banques : BNP PARIBAS, BANQUE POPULAIRE Rives de Paris, CRÉDIT AGRICOLE Ile de France, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, BPIFRANCE
• Conseil juridique banques : MERMOZ Avocats