LBO secondaire pour AZERGO, leader français des solutions ergonomiques pour les lieux de travail

AZERGO franchit une nouvelle étape de son développement avec la réalisation d’un LBO secondaire soutenu par un financement de 30 M€ ; cette opération est menée par iXO Private Equity, aux côtés de SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Capital Partners et BNP PARIBAS Développement, qui rejoignent le tour de table. Les dirigeants demeurent majoritaires et 37 cadres du groupe rejoignent le capital. L’opération marque la sortie d’INITIATIVE & FINANCE, qui accompagnait AZERGO depuis 2021.

Fondé en 2007 par Nicolas Pfennig, AZERGO s’est imposé en tant que leader français des solutions ergonomiques pour les lieux de travail.

Au cours des trois dernières années, AZERGO a enregistré une croissance moyenne annuelle de l’ordre de 20%, portant son chiffre d’affaires à 56 M€ en 2025, avec plus de 200 collaborateurs.

Cette performance repose avant tout sur une croissance organique soutenue mais également grâce à une stratégie active de croissance externe avec 6 acquisitions réalisées depuis 2021.

Avec l’arrivée d’iXO Private Equity comme investisseur de référence, aux côtés de SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Capital Partenaires et BNP PARIBAS Développement, AZERGO ouvre une nouvelle phase de son développement. Cette nouvelle étape de croissance sera pilotée par Vincent Rigoudy qui prend la présidence du Groupe, avec l’appui de Nicolas Pfennig, fondateur du groupe. 37 cadres du groupe rejoignent également l’actionnariat aux côtés du management et des investisseurs financiers. 

Source : extraits du communiqué de presse de iXO Private Equity

Dans le cadre de ce MBO secondaire, l’équipe LAMARTINE CONSEIL est intervenue à la fois :

• aux côtés de l’investisseur sortant, INITIATIVE & FINANCE, avec Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil, Alice Biernacki et Carla Bellavia, sur les aspects juridiques de sa sortie,  
• aux côtés des dirigeants avec la même équipe, 
• et aux côtés de la société sur le financement bancaire avec Maryline Pic-Dehongher, Céline Rapale et Faïza Amoura. 

Autres intervenants sur l’opération :

• Conseil M&A cédants : INVESTEC
• Vendor due diligence financière : BM&A
• Due diligence financière investisseurs : ARTHAUD & Associés
• Conseil juridique investisseurs : PGA
• Dette senior : CIC, ARKEA, BANQUE POPULAIRE Auvergne Rhône-Alpes, BNP PARIBAS, CRÉDIT LYONNAIS, CAISSE D’ÉPARGNE Rhône-Alpes