SIPAREX cède sa participation au capital de SDAG ADHÉSIFS

SIPAREX MIDCAP cède sa participation au capital de SDAG ADHÉSIFS, groupe alsacien spécialiste de la distribution d’équipements pour la communication visuelle. Devenu actionnaire du groupe en 2021 dans le cadre d’une première ouverture de capital autour de son dirigeant Didier Hariot et associant son Directeur Général, Bertrand Delhoume, SIPAREX MIDCAP a accompagné une phase d’accélération décisive du développement de SDAG ADHÉSIFS.

Créé en 1985 et repris en 1996 par son dirigeant actuel Didier Hariot, le groupe SDAG ADHÉSIFS est aujourd’hui un acteur de référence dans la distribution de matériels, accessoires et consommables destinés aux professionnels de la communication visuelle. Basé à Weyersheim, près de Strasbourg, le groupe dispose également d’antennes à Nantes, en région parisienne (Domont), en Suisse et en Belgique. Grâce à son maillage commercial, à l’expertise de ses équipes et à l’une des offres de produits les plus larges du marché avec 12 000 références immédiatement disponibles, SDAG ADHÉSIFS s’est imposé comme un véritable « one-stop shop » pour les professionnels de la communication visuelle.

Depuis l’entrée de SIPAREX à son capital en 2021, SDAG ADHÉSIFS a connu un changement d’échelle significatif. Son chiffre d’affaires est passé de 27M€ à 47M€ en 2025, porté par une croissance organique soutenue en France et à l’international, ainsi que par la réalisation de trois acquisitions structurantes.

Avec l’entrée d’INNOVAFONDS et de BPIFRANCE, SDAG ADHÉSIFS ouvre une nouvelle phase de son développement, avec l’ambition de poursuivre sa croissance et de renforcer sa position sur le marché européen de la communication visuelle.

Source : extraits du communiqué de presse de SIPAREX

L’équipe LAMARTINE CONSEIL est intervenue en tant que conseil juridique de l’opération avec :

• Olivier Renault, Agathe Fraiman et Justine Renaud sur tous les aspects corporate,
• Maryline Pic-Dehongher, Céline Rapale et Faïza Amoura dans le cadre du financement bancaire de l’opération,
• Bertrand Hermant, Farah Hubaud et Thalaa Imadah lors de la structuration fiscale de cette cession.

Autres intervenants sur l’opération :

• Due diligence financière acquéreurs : ODERIS
• Conseil juridique acquéreurs : CHAMMAS ET MARCHETEAU, DIETRICH & Associés, ADVEN, CMS FRANCIS LEFEBVRE 
• Conseil M&A cédants : INVESTEC ADVISORY
• Vendor due diligence financière : EXELMANS
• Dette senior : VOLT Associés
• Conseil juridique des banques : CIC Est, CRÉDIT AGRICOLE Alsace Vosges, CAISSE D’ÉPARGNE Grand Est Europe, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE