Le Groupe SOURCES accueille ISALT dans son capital

Le Groupe SOURCES, acteur de référence dans la conception et la construction de stations de traitement de l’eau, annonce la réalisation d’une nouvelle opération capitalistique.   

Le Groupe, fondé en 2000, aborde une nouvelle étape de son développement, avec l’entrée au capital d’ISALT en tant qu’investisseur lead via le Fonds Stratégique des Transitions. ISALT est détenue à 39% par la Caisse des Dépôts et à 61% par son équipe dirigeante. Il sera soutenu par les investisseurs financiers historiques TURENNE EMERGENCE II, BPIFRANCE (équipe Fonds Impact Environnement) et ISATIS CAPITAL, qui réaffirment ainsi leur confiance dans la stratégie et les perspectives de développement du Groupe.

Le Groupe SOURCES (200 salariés – 14 implantations – plus de 90 M€ de chiffre d’affaires) a choisi le Fonds Stratégique des Transitions géré par ISALT comme partenaire de référence pour accompagner son nouveau cycle de croissance.

L’arrivée d’ISALT, ainsi que le soutien des investisseurs financiers historiques s’inscrivent dans la continuité de la dynamique déjà engagée par le Groupe pour atteindre ses objectifs :

• Densifier le maillage territorial ;
• Renforcer les expertises dans des activités en forte croissance ;
• Répondre aux besoins et objectifs nationaux en matière de traitement et de renouvellement du parc de stations d’épuration et de fourniture d’eau potable existant ;
• Poursuivre la stratégie active de croissance externe et d’intégration.

Source : extraits du communiqué de presse des parties

Dans le cadre de ce LBO secondaire, LAMARTINE CONSEIL est intervenu aux côtés du Groupe SOURCES et de ses actionnaires historiques, avec une équipe composée de :

• Gary Levy, Olivier Renault, Raphaël Saulneron et Périne Estephan tant que conseil juridique de l’opération, dont l’audit en droit des sociétés mené en amont ; 
• Bertrand Hermant et Thalaa Imadah lors de la structuration fiscale de l’opération.

Autres intervenants sur l’opération :

• Conseil M&A cédants : ROTHSCHILD & CO 
• Vendor due diligence financière : ADVANCE CAPITAL
• Conseil juridique nouvel investisseur : VOLT ASSOCIÉS 
• Due diligence financière investisseur : KPMG
• Dette senior : CIC, ARKÉA, LA BANQUE POSTALE
• Conseil juridique des banques : HERBERT SMITH FREEHILLS KRAMER