Cession majoritaire de MOULINOT à MEANING CAPITAL PARTNERS

Les investisseurs financiers entrés au capital en 2021 — BPIFRANCE, la BANQUE DES TERRITOIRES, NOVESS, BNP AM, MAIF IMPACT, et FRANCE ACTIVE — ont accompagné l’implantation de MOULINOT en régions, en contribuant au lancement de deux nouveaux sites. Ils réalisent aujourd’hui leur sortie et passent le relais à MEANINGS CAPITAL PARTNERS pour une nouvelle phase de développement du groupe.

Fondé en 2013 par Stéphan MARTINEZ, MOULINOT a développé un modèle intégré de traitement des biodéchets couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur : accompagnement au tri, collecte, traitement et valorisation des biodéchets en biogaz et fertilisants naturels, contribuant à la décarbonation des territoires et au retour au sol de la matière organique.

L’entreprise s’appuie sur 4 sites industriels : Stains et Réau en Île-de-France, Saint-Barthélemy-d’Anjou (agglomération d’Angers) et Eysines (agglomération de Bordeaux). Ayant traité plus de 50 000 tonnes de biodéchets l’an dernier, MOULINOT connaît une dynamique de croissance rapide et a atteint un chiffre d’affaires proche de 20 M€ à fin 2025.

Avec l’entrée de MEANINGS CAPITAL PARTNERS à son capital, l’entreprise se dote des moyens nécessaires pour changer d’échelle et accélérer sa croissance. L’acquisition majoritaire par MEANINGS CAPITAL PARTNERS, via son fonds MEANINGS INFRASTRUCTURE FUND (MIF), permettra à MOULINOT de changer d’échelle et d’accélérer une trajectoire de croissance durable, fondée notamment sur l’augmentation des capacités de traitement afin de répondre à la hausse structurelle de la demande, soutenue par la généralisation du tri à la source, et le développement du maillage territorial via la création de nouveaux sites et le renforcement des partenariats sur l’ensemble de la chaîne de valeur.

Source : extraits du communiqué de presse d’ADVISO PARTNERS

Dans le cadre de cette opération, l’équipe LAMARTINE CONSEIL est intervenue aux côtés des investisseurs cédants et des dirigeants, avec Olivier Renault, Maeva Suire et Marie Lavaud en tant que conseil juridique de l’opération.

Autres intervenants sur l’opération :

• Conseil M&A cédants : ADVISO PARTNERS
• Vendor due diligence financière : NEXIA S&A
• Due diligence financière acquéreurs : DELOITTE 
• Conseil juridique acquéreurs : HOCHE Avocats et DELOITTE Société d’avocats (Due diligence)